Ну feniх у нас действительно в авторитете. (с) ФСФР

Екатеринбург

Mon, 21 May 2012 12:32:34 GMT

Лечу с Дерекс и РТС 23 -го в Екатеринбург на Выставку «Биржевая торговля и инвестиции 2012». Будем с Витей Гайдуком ~~бухать~~ вести битву трейдеров.

Заходите болеть за Ваську).

Моя вариациоооночка)))

Mon, 21 May 2012 05:45:43 GMT

Вид сбоку.

Отдельная благодарность всем анонимным соинвесторам с ФОРТС.

Яхтенг

Wed, 16 May 2012 08:33:03 GMT

Опыт и алкоголизм всегда победят молодость и энтузиазм.

Ходили на майские с любимым esinius на регату. Кстати, как правильно? Может в регату? Короче под парусами.
Впечатление прекрасные. Это такой чистый вид бродяжничества, когда у тебя еще и есть немного денег. Такая студенческая Алушта под парусом.

Наш кораблег (кликабельно).

Путем постоянных переходов с места на место под парусом, достигается ощущение потери привязанности к дому. А раз нет дома, то выходит, что твой дом - то место, где ты сейчас, а это свобода и ликование. И раз нет точки, за которую можно цепляться, то ни за что и не цепляешься, что прекрасно и волшебно. Есинушка отличный капитан и чоловик. Плюс, вторым капитаном у нас был человек, пришедший первым в регате под парусом через Антантику, что вообще неимоверно круто, я считаю. Да и вся команда была ок, никто никого не напрягал. Всем огромное спасибо!

Дофига народу (почему то в основном немцы) просто живут на яхте почти постоянно. Ходит такой пенсионер, один под парусом, и счастлив. Круто, чо.

Регату мы почти выиграли, заняв подряд два первых места. И кто знает, как могло бы все обернуться, еслиб в решающей гонке, мы гнали без забытого стояночного тормоза))). В итоге - вторые, что тоже крутбл. На фото наш кораблег в той самой гонке.

Видео

Mon, 26 Mar 2012 08:48:33 GMT

Может кто разбирается в компьютерах?)))

Такая проблема. Мелкие фризы на тяжелых видео во время воспроизведения (ремуксы и образы BD).

Конфиг компа. i5 750. 12 Гб Озу. Видео GeForce 520.

Специально купил видюху под 1.4 HDMI. Плейеры разные от TMT 5 до KMP. Все равно косячит.

Вопросы. Может ли достаточно свежему поколению видеокарт не хватать мощности? (Мне кажется что нет, раз даже карты 2-3 летней давности спокойно тянули fullhd/).

У кого то есть дюна? Там все идеально кажет?

Что делать то? Можно ли добиться идеального воспроизведения видео на компе/ТВ, например докупив видеокарту помощней или лучше взять плеер на какой нибудь Сигме?

А дюну еще не хочется покупать, так как чип уже старенький на последних моделях, без поддержки 3DBD.

Индустрия негодуэ

Tue, 20 Mar 2012 14:27:11 GMT

Осторожно, Смартлабик)

Комменты жгут) "Станислав Иванов, разница большая. Она заключается в том, что видео обычно воспроизводится с начала и заканчивается в конце. Проще разместить необходимые кадры в начале, для того чтобы не требовать от пользователя лишнего действия — перемотки." да, да. это дельно. показал стейт, можно и до конца дослушать. а то мне так пришло тебя вначале листать, а потом посмотрел отчет, и пришлось все пересматривать =("

Наркомания

Fri, 16 Mar 2012 11:00:01 GMT

Так устал после экспирации, что вчера твердо решил, что сегодня возьму сам у себя выходной и ничего не буду делать. Но ближе к 10 утра неведомая сила потащила меня к компьютеру и заставила нажать на старт.

Ощущаю, что не могу не торговать, когда рынок открыт.

Как вы думаете, это наркотическая зависимость? Это надо лечить?

P.S. Крайне удачный день, кстати сегодня. Корил бы себя, если бы не торговал.

Кидалово на облигационных фондах

Wed, 14 Mar 2012 09:19:30 GMT

Вчера ходили в кафешку с друганами. Интересных историй наслушался про то, как управляют "управляющие".

Допустим есть компания, назовем ее например Двойка Монолог. Эта компания предлагает "консервативные" фонды и структурные продукты из облигаций. В отчетах все круто. Ну как круто... Доходность 12% годовых, 4% спишут еще за управление, то есть будет 8%. На сайте можно посмотреть основые составляющие такого продукта.

На первый взгляд все отлично. Крутые управляющие берут большое бабло, которое сохранит ваши деньги. Где кидалово?

Во первых, по большой части облигаций, эти обликации размещает на рынке сама контора. То есть размещает дешевле, а себе в фонд покупает потом уже дороже, то есть сразу откусывается кусок от доходности.

Во вторых, в портфеле есть откровенный мусор, с несколькими техническими дефолтами, но котировки по которым держит сама контора. То есть маркетят по откровенно завышенной цене. Взять их в шорт нельзя, так как их тупо нет на рынке. Поэтому котировку можно поставить любую и нарисовать хоть известное слово на графике доходности ПИФа.

Пример. "Основную часть портфеля составляют эмитенты, имеющие высокое или адекватное кредитное качество (эмитенты 1 и 2 эшелонов). В портфель на основе тщательного кредитного анализа также c небольшими весами включаются избранные эмитенты третьего эшелона, имеющие адекватное кредитное качество, что также позволяет увеличивать доходность портфеля."

По факту, почти все мусор, кроме офз и Сбера.

А вот тут есть, например, Промтрактор-Финанс, для тех, кто в теме, наверняка также включенный на основе "тщательного кредитного анализа"). Подумаешь, 7 дефолтов....

Всяким богатеям подобные продукты продаются, как консервативный и надежный продукт. Премию за риск вы отдаете, как плату за управление. Что будет с таким фондом в момент кризиса? Ага, ядерный пездец с ним будет.
А так как Двойка Монолог уже фактически Сбер, то, это говно будут впаривать бабушкам и дедушкам.

Кто останется в шоколаде, и на чем зарабатываются деньги, думайте сами.
Я думаю поэтому ПИФы в нашей стране и вымирают как класс, люди заколебались, что их постоянно наебывают. У меня до сих пор лежат какие то мамины пифы Росбанка. Иногда заглядываю туда, это пипец. Как можно было все так проиграть.

Инвестиционные стратегии

Mon, 12 Mar 2012 08:59:56 GMT

Зашла с другом речь об инвестиционных стратегиях.

Сам термин "инвестиционные" означает, что вы делаете ставку на цену в далеком будущем. Чем дальше горизонт планирования, тем более случаен результат. Фактически, это просто бросание монетки или обезьяна с дротиком.

Легенда о так называемых "инвестиционных стратегиях" строится на результатах некоторых управляющих. Так как сделок немного, то шанс просто угадать очень велик, поэтому очевидно, что у кого то будут очень впечатляющие результаты.

Все, что может сделать хороший управляющий, это создать сложный структурный продукт, снижающий риск. Например, с использованием опционов и инструментов с фиксированной доходностью. За счет этого можно увеличить плечо и обыграть по результатам какую то фазу рынка. Но и на этом в текущем финансовом кризисе погорели многие, так как инструменты с фиксированной доходностью вдруг оказались обычной макулатурой.

Использование простых стопов, как ограничителей риска, это фактически сниженное плечо. Да, риск снижен, хотя и непонятно на сколько, но и доходность тоже снижается.

Мораль такая. Если вам предлагают ДУ, основанное на покупках продажах акций/фьючерсов в долгосрок, это обычная угадайка, которая статистически всегда проигрывает индексу. Проще собрать индекс самому и держать.

В случае инвестиционного ДУ, деньги делаются не на трейдинге, а на %% за управление и/или жульничестве.

Деньги на трейдинге зарабатывают другими способами. Например инсайдом, арбитражом или трендовыми стратегиями с достаточно коротким временным горизонтом. Инсайд самое прибыльное конечно)).

Есть кто то, кто отдает деньги в долгосрочное ДУ брокерам? Интересны результаты.

ДНК

Sun, 11 Mar 2012 09:38:35 GMT

Хочу сюда ))) www.23andme.com

Кто то посылал? Как заказать из России? Может у меня есть друзья в Америке?))

По идее, надо чтобы кто то из Америке заказал наборчики и сюда нам почтой переслал а мы обратно. Можно несколько человек сразу.

Видео с Тимофеем.

Mon, 05 Mar 2012 05:50:43 GMT

Мартик записал со мной интервью, за что ему спасибо. Я думаю, что если бы кто-то, кому я доверяю, сказал мне что-то похожее в самом начале, можно было бы сэкономить время.

Для тех, кому жалко час времени, суть вот в чем.

Относитесь скептически к публичным обучалкиным и всевозможным гуру. Прогнозам место на помойке.
Ищите тех, кто точно зарабатывает и учитесь у них.
Рынок совсем не такой, каким кажется на первый взгляд и вам неизбежно потребуется время, чтобы в этом разобраться.
Чем вы скорее начнете торговать системно, тем быстрей добьетесь результатов. Команда - это хорошо.
Не гонитесь за большими заработками, стабильная небольшая прибыль лучше скачков эквити счета туда сюда.
Любой может научиться зарабатывать на рынке, просто проявите настойчивость и терпение.
Ну и пара граалей конечно.

Всем желаю удачи!

Как стать успешным херальдом 2

Fri, 24 Feb 2012 09:52:37 GMT

Все знают, почему нереально заработать в долгосроке на форексе, особенно на "кухне". Потому что там вас поимеют на слипах. Немного больший слип, чем в реале перельет ваши денежки на счет кухни.

Но мало кто осознает, что обратное следствие этой аксиомы дает нам беспроигрышную стратегию рисовки стейтмента. Делаем так.

1. На любом ипульсе цены через несколько секунд пишем свой вход немного лучше текущей цены.
Можно даже озвучить стоп, но лучше конечно сказать, что "я внимательно слежу за ценой" и если цена сходила не очень далеко, сказать, что "все было под контролем". Если же сильно против вас, то повторить фишку со входом аналогично. То есть озвучить выход на импульсе стырив еще пару сотен пунктов.

Обязательно берите стопы!!! Во первых, это даст вам статус дисциплинированного трейдера, а во вторых, "не ссыте". Так же как на форексе стопы не спасут вас от слива, так и тут, каждая сделка, даже стоп лосс - работает на вас! Если хотите статус гения, то чаще переставляйте в "безубыток". Просадок почти не будет.

2. Ведем табличку, в которой аккуратно записываем сделки. Табличка публичная и почти онлайн. Ну иногда не сразу обновляется, ну вы знаете... "мне надо следить за рынком, а не за сайтом".

Принты с конкрентного счета тоже конечно можно подделать, но слишком опасно, поймают. А если результатики на бложике или сайте, всегда говорите "а, не, это не у этого брокера, у меня их много, я вобще позу частями через офшор собирал, чтобы стратегию не украли".

Вот и все - через несколько месяцев у вас ахуеннейший стейтмент по любому. Берете деньги в ДУ и съебываетесь.

Это абсолютно реальные истории. С одной я начал знакомство с фондовым рынком, другие наблюдаю сплошь и рядом. Про конкретное кидалово на много лямов рассказали еще на днях.

Мораль тоже простая. ~~Вы блять идиоты или кто, чтобы вестись на подобную хрень?~~ Голову включайте хоть иногда, ага))

Опыт с электронами

Wed, 22 Feb 2012 08:46:40 GMT

Да, именно так проводился интерференционный эксперимент в Сколково с электронами.

По моему, корпускулярно-волновой дуализм налицо и даже не противоречит теории струн.

Психология в трейдинге.

Wed, 22 Feb 2012 06:36:44 GMT

Бонус.

После интервью мы с F&O решили, что я буду вести персональную колонку в журнале. Вот первая колонка, которая "не прошла". По каким причинам - решать вам)). Сказали - неинтересно, и попросили про алготрейдинг писать.
-----------------------------------------------------------------

Психология.

В декабрьском номере журнала, было опубликовано мое интервью, где я высказал сомнения о значимости некоторых широко пропагандируемых методик для успеха в трейдинге. Например, таких, как технический анализ или психология.

На самом деле, все не совсем так.

Дело в том, что подавляющее большинство начинающих трейдеров подвергается беспощадной атаке от околобиржевых агентов по продаже курсов, семинаров, книжек про трейдинг и прочего товара. Значительная часть всего этого барахла составляет попытка монетизировать свои знания от трейдеров – неудачников. Часть неудачников уходит в аналитики, часть пишет книги или проводит семинары. И новичок обычно настолько зомбирован всем этим потоком, что для того, чтобы заставить его посмотреть на мир критически приходится применять стрессовые методы. Например, полное отрицание популярных догматов . Конечно же, все не так категорично. Рассмотрим сегодня психологию. Насколько она важна для трейдера?

Мир трейдинга точно такой же, как и обычный мир бизнеса. И в этом мире есть обучение бизнесу в виде курсов MBA и серьезных образовательных программ. Но как срубить денег с тех, кто ленив, жаден или просто глуп? Для этой категории есть курсы по привлечению «успеха» и «как заработать миллионы, ничего не делая». Главное, «просто захотеть», обещают учителя, а все эти знания придуманы только для того чтобы сбить с толку, знания не нужны. Современные методы воздействия на психику позволяют легко добиться от участника таких семинаров ощущения эйфории, невероятной мотивированности и «озарения». Через несколько дней, правда, это проходит и человек вынужден идти за новой порцией «счастья» на семинар.

Я считаю, что психология конечно очень важная составляющая трейдинга. Но это не маркетинговые лозунги «тренд из ё френд» или «просто режь убытки и позволяй прибыли течь».

Первая часть психологии называется гэмблинг или лудомания. Страсть к игре. Так как в трейдинге каждую минуту вы можете получать или терять деньги, то сразу появляется азарт. Не все могут справиться с ним. Случайные сделки в трейдинге с большими плечами вероятней всего разорят трейдера, так что психология здесь, это «не совершать сделки, если у вас нет системы, по которой вы торгуете». Не можете с этим справиться, впадаете в тильт, и перестаете себя контролировать - значит это уже гемблинг. Гемблинг мало чем отличается от любой другой зависимости – алкоголизма или наркомании. И возможно, вам понадобится помощь психолога, чтобы остановиться.

Вторая часть психологии называется «давление позиции». Открытая позиция трейдера всегда или в прибыли или убытке. Эта величина может быть значительной. И, если вы нормальный здоровый человек, это оказывает влияние. Стресс, бессонница, тошнота, страх. Я лично испытывал все перечисленное. Особенно, если вдруг трейдер оказывается в непривычной для себя зоне больших денег. Например, всю жизнь колебания ваших денежных средств были не более 100 тыс рублей в мес, да и то, только в плюс, в виде зарплаты, а сейчас за час депозит может измениться на миллион, причем не только в плюс. Вот тут также психология может помочь. Но не заработать, а уменьшить вредное влияние трейдинга на организм и сохранить способность контроля.

Один из моих любимых философов – практиков , знаменитый мыслитель Гурджиев. Он утверждал, что в человеке существует много различных центров(оболочек) и негативные переживания это «трение внутренних оболочек». Вы вступаете в зону дискомфорта. Нужно просто наблюдать за этими процессами и стараться двигаться постепенно. Тогда эти внутренние оболочки притрутся, а ваше сознание сможет справляться с новыми переживаниями. Чем ближе следующий шаг, тем быстрей вы «притретесь». То есть если вы раньше торговали 100 тыс руб, то не стоит сразу перепрыгивать на миллион долларов, даже если вам предлагают. Можно очень круто сорваться. Сначала привыкните к колебаниям депозита в миллион рублей. 10-20% нормальная просадка для торговли фьючерсами. Если видите, что нормально переживаете потери в 100-200 тыс. руб продолжайте постепенно увеличивать рабочий депозит. Не увеличивайте размер депозита больше, чем на порядок.

Столкнулись с трудностями и стрессом – поработайте на этом уровне, пока не привыкнете. А в остальном, не стоит надеяться, что психология волшебным образом улучшит торговлю, если нет системы.

В следующий раз, мы поговорим о том, что я считаю важным для начинающего трейдера

Интервью 2010 часть 3

Tue, 21 Feb 2012 06:34:57 GMT

Заключительная часть. Был бы признателен за обратную связь в комментариях. Что то показалось полезным или натолкнуло на размышления?

Первая часть.

Вторая часть.

Печатная версия (то, что в итоге напечатали в F&O).

-Есть ли разница между высокочастотными трейдерами и классическими арбитражерами?

- Логическое продолжение арбитража, это HFT – высокочастотная торговля. Классический арбитраж состоит из так назваемых «двух ног», одна длинная, другая короткая. То есть одна половина позиции находится в лонге, другая в шорте. Сначала открывается позиция по «первой ноге», а потом по «второй». Любой хороший арбитражер со временем понимает, что первая нога зарабатывает сама по себе, даже если убрать перекрытие. Но, что делать с риском направленной позиции? Ведь если ты направлен, в любой момент тебя могут вынести «в космос» с гигантским убытком. Решение очевидно

– нужно уменьшать время нахождения в позиции до минимально возможного. HFT трейдер сразу после открытия позиции пытается ее закрыть. Время удержания в несколько секунд для него – вечность. Ведь риск растет пропорционально времени нахождения в позиции, а тот, кто однажды почувствовал вкус торговли без риска, уже никогда не захочет возвращаться в бессонные ночи и постоянные стрессы.

- Мешают ли высокочастотные трейдеры «справедливому» ценообразованию на рынках?

- Изначально смысл рынка это привлечение денежных средств населения и инвесторов в реальные секторы экономики. Очевидно, что торговля flash ордерами и обвалы рынка, как в мае 2010 года этому мало способствуют. Видимо, государство будет пытаться каким-то образом дополнительно зарегулировать рыночные правила. Или реальный сектор будет привлекать деньги как-то по-другому. Например, уже сейчас в Америке обсуждается правило о минимальном сроке жизни заявки – 50 милисекунд. Это сильно обломает многие HFT стратегии. Но я уверен, регулятор, никогда не сможет справиться с интеллектом и техническими возможностями спекулянтов. Они найдут, как обойти любую защиту.

- Насколько бы усложнилась жизнь алготрейдеров, если бы у нас ввели подобное требование о минимальном сроке жизни завки?

- Моя бы не осложнилась, но это был бы удар по конкурентам, а может даже облегчилась, так как каналы доступа на биржу стали бы посвободнее, а значит было бы меньше тормозов.

- Ваш блог весьма популярен среди трейдеров. Расскажите, с чего все началось и что блог дает Вам сейчас?

- Я веду блог с первого дня моей торговли. В этом смысле интересно смотреть, как эволюционировало мое отношение к трейдингу, ведь я начинал как классический интуитивщик и даже сумел выжить. Блог дал мне новых друзей, общение и социализацию, которых не хватает человеку, целый день работающему за компьютером. Что касается известности, то она иногда помогает, а иногда мешает. Процент сумасшедших в обществе постоянен. Когда Гитлер пришел к власти он собрал всех кого нашел – извращенцев, психов, гомосексуалистов и т.п. и расстрелял. Казалось бы, проблема решена. Но не тут то было. Через очень непродолжительный период времени сумасшедших и прочих стало опять те же самые 3-5 %, понимаете? То есть вселенная взяла и рекрутировала нормальных людей в группу с отклонениями. К чему я это… А, да. В общем, чем больше людей читают блог, тем больше приходит негатива от определенной группы. Так что будущее блога неясно. Мне кажется, что он свою роль в моей жизни уже выполнил, время сублимироваться через более полезные процессы.

- А целом как вы относитесь к СМИ?

- Интересное – хочется читать, особенно если это независимое, без цензуры. В этом смыле «зомбоящик» (телевизор – прим. редакции) смотреть уже давно невозможно, тошнит. А вот некоторые ЖЖ читаю с удовольствием. Навальный, Майтрейд и тому подобное. Если вижу прогнозы куда пойдет рынок, сразу закрываю – бред это. А люди, дающие прогнозы, как правило, бедные. Это подтверждает их бессмысленность.

- Есть ли вообще передачи на телевидении или печатные СМИ откуда бы Вы черпали нужную Вам информацию для успешной торговли?

- Наверное, между строк все-таки полезная информация есть. Главное, как ее достать и интерпретировать. Я всегда очень внимательно слушаю или читаю, если знаю, что человек успешно торгует. Секретов он конечно не расскажет, но подход и видение мира тоже очень важно. Но по большому счету, я не пользуюсь ТВ и печатными СМИ никак. Лучше я посмотрю Хауса. Тоже бесполезное время препровождение, а удовольствия больше.

- Что Вы ждете для себя дальше? Кем видите себя через 10-15 лет?

- Хедж фонд – неплохая идея. Доверительное управление под арбитражные системы по-моему очень интересная тема. Ликвидность практически неограниченна. Доходы меньше, чем в десятке ЛЧИ, но суммарная прибыль от оборота большого капитала покроет эти недостатки с лихвой. А с небольшим риском и большим доходом вполне можно комфортно и интересно строить свою жизнь. Например, изучать брачный период кашалотов в реальной жизни или путешествовать по Тибету. Я бы хотел не зависеть от денег, но для этого нужно их как минимум очень много заработать.)

- Сильно ли влияет рынок на вашу жизнь?

- Я больше скажу. Я считаю, что это моя жизнь влияет на рынок! Еще немного мистики, чтобы было интересней. Такой вопрос, как вы думаете, меняется ли рынок, когда вы входите в позицию? Казалось бы, вопрос больного на всю голову человека, но не спешите. Знаете о парадоксе наблюдателя?

<Тут картинки . >

Если вкратце, то ученые в Сколково решили проверить, что есть электрон – частица или волна. В общем, они проковыряли 2 параллельные щели в специальном щите и бомбардировали их из специальной пушки электронами. Логика простая: если электрон частица, то на экране за щелями будут две параллельные полоски. Если волна – то увидим интерференционную решетку. Причем бомбардировали щели по одному электрону.

В результате эксперимента за щелями образовался интерференционный узор. То есть, очевидно, что электрон это волна и проходит одновременно через две щели. Но, раз пушка способна стрелять по одному электрону за выстрел значит, электрон должен пройти либо через одну щель, либо через другую. Это и решили выяснить ученые, поставив датчик контроля за тем, через какую щель пролетит электрон.

И тут случилось то, что перевернуло представление о мире. Как только в системе появился наблюдатель, чтобы решить парадокс, как электрон может проходить одновременно через две щели, при этом не проходя ни через одну, произошло нечто очень странное. На экране за щелями стали отображаться две параллельных полоски. Девушки, не волнуйтесь, это не те две полоски, про которые можно было бы подумать, но шок от этого у ученых был не меньше. Сам факт появления в замкнутой системе наблюдателя изменил мир! Изменил законы природы!

Это сильно похоже на бред, если бы не было многократно подтверждено экспериментами в лабораториях всего мира. Мир, вероятно, весьма далек от наших представлений о нем.

Так почему же мир не может меняться от наших действий? Например, открытия позиции на рынке. Весь мир, целиком!. Пока вы не наблюдали за рынком и были вне позиции, на нем действовали одни законы, а когда вошли в позицию, почему эти законы не могут поменяться, если даже поведение электронов и квантов зависит от того, наблюдаете вы за ними или нет?

Философские темы можно продолжать долго, в одном я уверен на собственном опыте. Я лично меняюсь, как тот самый электрон, когда вхожу в позицию сам. До сделки был один человек: разумный, вменяемый, контролирующий риски. После – совсем другой человек, который может убрать стоп-лосс, усредниться или закрыть прибыльную позицию раньше времени. И вот этот самый другой крайне плохо зарабатывает. Поэтому я пришел к единственному решению. Торговать нужно только по заранее определенной системе. На открытие и закрытие позиции ни я, никто другой уже не влияют. Она открылась когда должна была открыться по системе и закрылась по системе. Все, мне больше ничего не нужно, это и есть мой грааль.

Тест

Fri, 17 Feb 2012 06:24:22 GMT

По поводу вчерашней задачки.

Я на стороне тех, кто посчитал, что условия некорректные. В том виде, решения нет. Этот гэп даже не черный лебедь, а вполне вероятное событие. Лезть в овернайт с таким плечом по определению нарушает все что можно в долгосрочной перспективе.

Это очень простой тест, чтобы отделить гемблера от трейдера. Некоторые "гуру" часто палятся, особенно когда гэп в их сторону, рассказывая как они круто заработали овернайт с ГО 70% от депо. Залет))) Не стоит относиться к подобной публике всерьез.

В ту же помойку смело можно выбрасывать мнения людей, на 100% уверенных в достижении ценой какого то определенного уровня.

Гороскоп.

Thu, 16 Feb 2012 06:12:40 GMT

Вот кстати, вчера был очень интересный день в плане размышлений о технике торговли, интуитиве и техническом анализе. Если вы переносите позу через ночь, то остаться в шорте на вчерашнее утро, это вполне грамотное решение.

Допустим, как некоторые хвалятся что переносят с полным плечом, но у вас не полное, а скажем 6-7е, вы же грамотный трейдер.

Утром видите, что все, песец, все шансы на ударный день. Что делать?
Уровни пробиты и все такое. Типа ждать закрытия часа или 5 минутки? Очень часто, лучший вход в трендовый день, это прям с опена, упустите момент и потом можно ловить лося в космосе. Уже брокер будет крыть по маржину.

С другой стороны, очевидно, что "по таким ценам покупают только клоуны" и крыть нельзя. В какой момент выйдете из комы и примете решение?

И какое решение?

Правда интересно. Если позы не было, представьте что была, такое же возможно.

Ответы типа "я держу шорт на все с 150 000 и просто точно знаю, что упадет" постесняйтесь давать. Это сразу диагноз и точный прогноз будущего вашего депозита.

Полная версия интервью, часть 2

Wed, 15 Feb 2012 07:29:10 GMT

Продолжение. Так как я сам еле дочитал до конца, то разобью вторую часть еще на две, окончание следует. В последней части я расскажу про Гитлера и как изменить вселенную, купив 1 контракт на фьюч РТС.

Первая часть.

Печатная версия (то, что в итоге напечатали в F&O).

- Что наш Ваш взгляд является классическим обманом на рынке?

- Классический обман – это весь околорыночный информационный шум. Толку от него никакого, зато вреда навалом. Новости, это то, что делает рынок интересным для обывателя, но заработать на этом практически невозможно, так как новости отыгрываются в секунды или даже в миллисекунды, причем зачастую до их выхода в эфир. Даже дослушав или дочитав текст новости до конца, она уже перестала быть актуальной, так как уже отыграна, а спекулянты фиксятся «по факту». Что уж говорить о телевидении или журналах.

- Можно ли по Вашему мнению успешно торговать используя только интуитивный трейдинг?

- По теории вероятностей, несколько обезьян могут, печатая вслепую, напечатать большую советскую энциклопедию. Так что ответ такой: да, конечно можно.

- Получается что, торгуя интуитивно, заработать невозможно?

- Наблюдаемый период рынка относительно небольшой. В прошлом, он был трендовый и в основном, рос. То есть редкие сделки на покупку в инвестиционном портфеле вполне могли дать хороший, но случайный заработок. Это может быть неплохой диверсификацией вложений. Депозиты, недвижимость, акции.. Почему бы и нет?

Классический интуитивный трейдер с «правильной» психологией делает немного сделок. У него есть хорошие шансы зарабатывать, если не использовать высокое плечо. Я считаю, что плечо 1 к 4 и выше, плюс так называемый «риск менеджмент» и стоп-заявки убьют счет любого интуитивного трейдера, просто дайте ему время.

В одном из своих постов в блоге, я отнес интуитивных торговцев к «группе смерти» - чей результат с точки зрения вероятности плачевен. Многие обиделись, и до сих пор об этом припоминают. Но это именно так и есть.

Вся икона интуитива – это так называемый тренд. Это миф. Тренды и флэты есть только в прошлом. В прошлом легко заработать. Кто не мечтал получить результаты спортивных матчей как в фильме «Назад в будущее»? Именно это и преподают на курсах Forex и трейдинга. Но в настоящем, нет ни трендов, ни флэтов. Только более-менее эффективная цена, сбалансированная арбитражерами. То, насколько она неэффективна, невооруженным взглядом не увидеть. Тренда не будет ровно столько, чтобы разорить трендовиков в один прекрасный день, а новый начнется в момент полного консенсуса, что на рынке флэт. Все эти классические индикаторы теханализа – стохастики, макды, средние и т.д. дают заработать только преподавателям. У меня сначала с графиков в торговом терминале исчезли постепенно все индикаторы, а затем и сами графики отошли на второй план, достаточно было «стаканов». Сейчас иногда вообще забавные вещи происходят. Я могу проторговать полдня, даже не поинтересовавшись, а что сейчас с рынком-то происходит, растет он или падает. У меня не всегда даже графики индексов есть. Я знаю цены своих синтетических инструментов, а сколько конкретно стоит сейчас фьючерс на индекс РТС мне по большому счету все равно.

Врез1

Сколько конкретно стоит сейчас фьючерс на индекс РТС мне по большому счету все равно.

Конец Вреза1

- Используете ли Вы как-нибудь технический или фундаментальный анализ? Как относитесь к этим методикам?

- Шаманские термины «технический и фундаментальный анализ» можно трактовать тысячью способов и подогнать под них что угодно. Лучшей темы для проведения курсов и лекций – не бывает. На историческом графике в прошлом заработать элементарно: просто «обрезай убытки и давай прибыли течь». В реальном мире, 99% того, что называют техническом анализом не работает.

Мы привыкли со школы, что любой график – скорее всего функция, то есть график рынка мы воспринимаем, как зависимость цены от времени. И это главное заблуждение. График цены не функция, ну или невычислимая функция, как задача трех тел, например, описание поведения трех бильярдных шаров при столкновении. А тут не три тела, а огромное количество. Именно поэтому индикаторы ничего не показывают или показывают не то, что должны, соответственно по ним нельзя сделать заключения о поведении цены в будущем.

- Можно согласиться, что любой индикатор это лишь некоторое математическое усреднение. Но сами цены, уровни поддержки и сопротивления?

- Я использую некоторые уровни в трендовой торговле, чаще «на пробой». При правильном управлении позицией и системном подходе, это работает. Но трендовая торговля, одна из самых рискованных. Сама ее суть, это то, что вы всегда входите поздно, и поздно выходите на откатах от максимума прибыли в позиции. Потому дродаун может быть большим. Умножьте просадку системы даже в 8-10% на пятое плечо и получится совсем грустно. Сейчас мне больше нравятся стратегии с меньшими рисками.

- Существуют ли другие закономерности, которые не отображают ни технический, ни фундаментальный анализ?

- Да. Это математические, статистические и вероятностные закономерности. Вот их существование у меня не вызывает сомнений. Статистика это одна из самых мистических вещей в нашем мире. Еще когда ходил в школу, я прочитал книгу про статистику, в который был пример с бешеными собаками. Так вот, из года в год в разных районах Москвы подсчитывалось среднее количество укусов бешеных собак. И эта цифра из года в год была постоянной. Скажите, как собаки договариваются между собой, чтобы укусить нужное количество человек? Может у них профсоюз или пенсионный фонд для слепых собак инвалидов? ))) Вот где грааль!

Если бы не было статистики, мир не смог бы существовать. Представляете, завтра бешеные собаки покусали бы всех жителей земли? Хотя, по поведению некоторых людей иногда создается впечатление, что их уже кто-то покусал.

- Какие еще преимущества дает арбитраж?

- Дело в том, что трендовая торговля очень сильно зависит от ликвидности. Большую сумму на тот рынок, который мы видим сейчас, не запихнуть. Тем более, торгуемые мной трендовые стратегии борются с риском тем, что каждую ночь выходят в кэш. А значит, мне нужно набирать позицию каждый раз заново при появлении сигнала.

- Как вы относитесь к управлению чужими редствами?

- Раньше я всегда выступал резко против управления деньгами инвесторов, так как считал, что заемные деньги спекулянту, торгующему фьючерсами не нужны. Ликвидность ограничена, а достаточное плечо биржа дает сама по себе. Но теперь, я понимаю, что мне не хватает своих денег, так как лучше меньшая доходность с очень большого капитала со сниженным риском, чем высокая, но полученная за счет везения или огромного плеча в направленной торговле.

- Как Вы думаете, к чему движется рынок?

- Очень сложный вопрос. Я считаю, что мир изменился и рынок вместе с ним тоже. Рынки более «глобализованы», более быстрые. Вирус HFT поселился в финансовой системе. Это как рак, ни ампутировать нельзя, ни вылечить. Математика, скорость и статистика не оставляют интуитивному трейдингу никаких шансов на выигрыш в долгосрочной перспективе. Это как казино. Есть зеро у казино и все. Чтобы вы не делали, какие бы системы управления капиталом и рисками не применяли, это только отсрочит необратимое. Вас вынесут.

Некоторым людям везет в лотерею или казино. Они могут очень много заработать? Да, могут. Доказывает ли это то, что существует способ или методика обыграть казино на рулетке? Вообще-то да, есть один способ, если у вас денег больше, чем у казино – метод Мартингейла. Просто довносите денег, удваивая ставку до тех пор, пока контрагент не потеряет способность выполнять свои обязательства и не разорится. Но если вы не Goldman Sachs, или на худой конец хотя бы не «лохотронщик» с китайского рынка, который делает ставки на деньги клиентов, то эта методика вряд ли вам доступна. Во всех остальных случаях шансов на рулетке у интуитивщиков нет.

Да, есть блек джек и подсчет карт, но это и есть HFT - тшники и арбитражеры. Если у интуитивщиков – каждая сделка, не важно прибыльная или убыточная, это маленький шажок к разорению, за счет отрицательного матожидания, то у HFT – наоборот. Каждая сделка, как пиранья, откусывает кусочек пирога на положительном матожиджании.

- Кто зарабатывает на рынках?

- Есть разные категории трейдеров. Инвесторы, среднесрочные трейдеры, дейтрейдеры и т.д. На самом деле, чтобы все заработали рынок должен ходить с широким диапазоном на большом таймфрейме. То есть двинуться с уровня А на уровень В, который достаточно далеко от А. Источник заработка – деньги непрофессионалов. Паевые фонды, пенсионные фонды, мелкие спекулянты и прочее. Все то, что в большинстве случаев приносит доходность меньшую, чем купил и держи. Вот эта дельта и есть доход профи.

- Почему Вы считаете, что рынок поменялся?

Сейчас ситуация такая, что большим фондам не интересно двигать рынок далеко. Да и смысла в этом экономического нет. Им выгодней болтанка с выносом всех классических паттернов. Голова плечи, поддержки сопротивления, дивергенции и прочая хренотень. Роботы рисуют на графике что хотят, массовка ломится – их везут на стопы. Сейчас частников на рынке стало сильно меньше и большие роботы уже ищут паттерны маленьких «коллег» и нагибают уже их. Повторять можно бесконечно. Эволюция в действии. Сильная рыба пожирает слабых.

Единственный способ бороться с крупным игроком манипулятором это ликвидность. Когда общий кошелек у мелких участников рынка намного больше кошелька Goldman, он понимает, что его могут вынести и действует осторожно. В противном случае Голдману не о чем беспокоиться, его нельзя взять и вынести.

Goldman Sachs действует как классический «лохотронщик». Финансовая система США печатает столько денег, чтобы хватило на любое поглощение частных ставок. Вы не можете играть против них, так как когда деньги у вас уже кончатся, они просто напечатают еще.

....Окончание следует.

Как родился мем "успешный трейдер")

Mon, 13 Feb 2012 07:44:18 GMT

Кстати, изначально, интервью делалось на 2 номера журнала, но, поскольку потом решили, что я буду вести колонку в 2011 году, то почикали половину по быстренькому и запилили в один.

Если кому то интересно в 2 раза больше информации, то Часть 1, вторую на днях тоже выложу). Вообще ни одного знака не правил, всё так, как в 2010, поэтому местами наивно) .
Могу так же выложить и сами колонки, если хотите.

Успешный трейдер Александр Жаворонков, больше известный в интернете как «Феникс», рассказал F&O о своем пути в трейдинге и значении психологии, а также развеял заблуждения новичков и поделился секретами успешной торговли. Это интервью будет полезно тем, кто хочет найти свой Грааль.

- Как давно Вы пришли на рынок и что послужило причиной?

- История как я стал торговать на бирже достаточно забавна. Мама вложила деньги в «лохотронщиков» на Forex. Я ее два года ругал. В итоге один «лохотронщик» сбежал в Италию, а второй просто оказался мифом. Тем не менее, периодический вывод «нарисованной» нам прибыли позволил выйти из этой истории практически при своих. Однако я сам в тот момент заинтересовался рынком Forex, поставил себе демоверсию торговой платформы МetaТrader 4 и начал зарабатывать виртуальные миллиарды долларов.

- Какими инструментами Вы начинали торговать на бирже и что предпочитаете сейчас?

- Реальную торговлю начинал с акций. Фьючерсы тогда казались загадочными и сложными. Но впоследствии полностью переключился на производные инструменты.

- Что сподвигло Вас обратить внимание на производные инструменты?

- Комиссия ниже, нет платы за короткие позиции, нужно меньше денег под обеспечение, а главное – можно торговать широким рынком, то есть сразу большим количеством акций через фьючерс на индекс РТС. Правда, тогда я еще не понимал, что большое плечо нужно не для направленной торговли, а для создания нейтральных арбитражных позиций.

- Чем и где бы Вы сейчас торговали, если бы срочного рынка в России не было?

Вопросы из категории «Эффект Бабочки». А что бы было, если бы я что то не сделал в прошлом? Невозможно ответить. Возможно, был бы археологом или бы разводил кроликов, кто знает как могла повернуться жизнь.

- Какого стиля торговли Вы придерживались ранее и придерживаетесь сейчас?

- Я всегда выступал за диверсификацию во всем. Поэтому я работаю через нескольких брокеров, у которых держу несколько портфелей с различными стратегиями. Есть умирающий инвестиционный портфель, состоящий из акций. Умирающий, потому что потихоньку его закрываю и отдаю эти лимиты спекулятивной торговле.

Есть портфель автоматических трендовых систем и портфель арбитража. В этом году (2010) трендовые системы хоть и принесли прибыль, но арбитражный портфель дал значительно большую доходность. Также, сейчас часть лимитов отдана под HFT торговлю. Написана своя торговая платформа под шлюз, система для бэктеста и оптимизации HFT стратегий на исторических данных. То есть, я могу каждые несколько миллисекунд пошагово изучать работу стратегии на рынке и искать для нее подходящие параметры.

- О каких параметрах высокочастотной торговли идет речь?

- Многие HFT стратегии используют параметры, по которым биржа не дает исторические данные в открытом доступе, например, какова ситуация в биржевом «стакане» в каждый момент времени. У HFT – проскальзывание и ликвидность в текущий момент крайне важны для оценки. Просто цены – недостаточно. Вот, для того, чтобы все это учесть и приходится самим записывать и хранить нужные данные.

- Как Вы в целом относитесь к автоматизированной торговле?

- Я считаю, что автоматизированная торговля это наиболее надежный способ извлечения стабильной и постоянной прибыли с рынка. Ну, может быть кроме инсайда и «кукловодства» крупных игроков.

- Как Вы почувствовали необходимость автоматизации торгового процесса?

- В 2008 году я пережил максимальную просадку своего счета, когда Путин позвал доктора в «Мечел». Изначально, я правильно интерпретировал эту речь. Это был просто обычный нагоняй, но рынок испугался так, что моя позиция, перенесенная через ночь, принесла большой убыток, который я не мог потом покрыть несколько дней. Тогда я и понял, что такие стрессы это не то, чем я хочу зарабатывать на жизнь. Трейдинг мне по-прежнему нравился, и я поставил перед собой цель полностью автоматизировать свою торговлю.

Второй моей задачей стал уход от рисков направленной торговли. Спасательным кругом стал арбитраж, торговля синтетическими инструментами, состоящими как из длинных, так и коротких позиций. То есть в любой момент времени моя позиция стремится быть нейтральной к рынку.

- Что Вам это дает?

- Это дает независимость от внезапных изменений рыночной обстановки и спокойный перенос позиции на следующую торговую сессию. Чтобы ни случилось за ночь, мой счет пострадает не сильно, за счет сбалансированности.

В перспективе, все мои текущие направления развития так или иначе связаны именно с продажей риска. Это как страховая компания, которая продает риски всем страждущим и чувствует себя вполне комфортно. Я хочу продавать опционы, продавать волатильность, продавать спрэд внутри малоликвидных активов, выполнять функции маркетмейкера и тому подобное. Пусть страждущие утолят свою алчность и желание быстрого обогащения, а я лучше буду двигаться медленней, но гораздо стабильней.

- Какова была эволюция ваших подходов к торговле?

- Сперва я использовал для определения точек входа в позицию системы технического анализа: метасток, амиброкер, а затем стал разрабатывать арбитражные полуавтоматы. Позже дело дошло до автоматизации собственных стратегий и создания персонального софта.

Я прошел все классические стадии новичка от «опа, я гений, зарабатывать на рынке элементарно» до «злые вы, уйду я от вас». Есть такая штука – понимание. Его очень сложно ускорить. Даже если бы мне рассказали с самого начала то, что я знаю сейчас, я бы наверное, все равно делал те же ошибки. Кто-то быстрей проходит, кто-то дольше, но думаю, что шишки, так или иначе, набивают все.

- Вы работаете один или в команде?

- В команде, так как в этом очень много плюсов. Например, у меня один из счетов – совместный, пополам с партнером. А хостится он у второго друга, который создал исполняющую инфраструктуру. Там все круто организовано. Робот настроен на самостоятельное принятие многих решений в случае непредвиденных ситуаций, а если ситуация критическая, то он будет жаловаться смсками и стучать в скайп. А самое главное – система дает возможность получить хорошее исполнение с помощью схемы набора позиции, в отличии, например, от рыночных ордеров. Еще один плюс совместного счета, это то, что ни у кого нет прав внезапно сказать: «слушай, я вижу, что рынок дальше расти не будет», и фиксануть прибыль руками или же вообще пойти против заложенной системы. Чужие деньги закрывают возможность влияния психологии. Вы же не можете без спроса взять и использовать чужие деньги – это как украсть. Мне очень повезло, что меня окружают такие же фанатики системного подхода. Зафиксировать ручками прибыль - грех. Взять подряд несколько системных убытков – добродетель.

- Поделитесь, что за схема набора позиции?

- Это система выставления и перемещения лимитных заявок для улучшения экзекьюшена (исполнения). Важно взять позицию очень близко к той цене, или даже лучше нее, по которой был получен сигнал на вход. У меня знакомый, стажировался в Goldman Sachs и рассказывал, что основная масса роботов в крупных фондах, это именно системы набора позиций. То есть робот должен так исполнить крупную заявку клиента, чтобы рынок ни о чем не догадался и не позволил фронтраннерам разместить свои заявки перед заявкой крупного участника. Я конечно еще не крупный участник, но качество исполнения приказа очень важно для любого трейдера.

- Что сейчас представляют из себя ваши роботы, каковы их технические нюансы?

- Как я уже сказал, роботов много. Одни трендовые, другие арбитражные, третьи используют HFT торговлю. Потихоньку все перебираются на новый протокол биржи РТС - Plaza II. В планах – прямой доступ на ММВБ и западные рынки.

Вообще тема роботов сейчас очень модная, и жуликов, продающих «супер системы», основанные на оптимизированных скользящих средних и параболиках – навалом. Я считаю, что все, что если вам предлагают купить «черный ящик», то в 99% вы впустую потратите деньги.

А люди, которые просят написать им робота, как правило, вообще не в теме. Вот и появляются просьбы, заплачу за разработку робота 10 долларов, но стратегия[ZA1] дает 4000% в день.

- Как работает ваш робот и согласны ли вы с утверждением, что «все отражено в цене»?

- С утверждением-то я согласен, но уж точно не как большинство на рынке)). Вообще, рынок – это как раз игра против большинства. Тут вот какая штука. Почти любое утверждение имеет разные уровни понимания. Например, первый уровень тезиса «все в цене» означает, что надо анализировать только цену торгуемого инструмента. Некоторые гуру трейдинга, играют в Капитана «Очевидность», и на вопрос, почему цена инструмента растет, отвечают «потому что покупателей больше чем продавцов». Это все равно, что сказать, что цена растет, потому что предыдущая сделка прошла по более низкой цене. Бессмысленный ответ, но для гуру – самое то.

Мое понимание означает, что раз «все в цене», значит, она берется не из воздуха. Что-то влияет на цену, всегда. Чем больше «глобализованы» рынки, тем прочнее связи между рыночными инструментами. Казалось бы, в чем связь негативного отчета какой-нибудь компании в Америке и нашего рынка, не имеющего к ней никакого отношения? А связь есть, и мы это видим каждый день.

Эти связи похожи на связи между атомами молекулы, которую подбросили в воздух, где она соударятеся с другими молекулами. Нет никакой возможности предсказать, где будет тот или иной ее атом в следующий момент относительно наблюдателя, но мы можем достаточно точно предположить, как будут располагаться атомы друг относительно друга внутри молекулы. На рынке похожая штука, разве что связи не такие прочные и могут сильно растягиваться, а то и вообще прекращаться.

Сама по себе цена – ни о чем не говорит, ее колебания это случайные[ZA2] процессы. Поэтому на предсказаниях роста или падения цены очень сложно заработать, практически невозможно, если вы не инсайдер, конечно. Например, можно описать с помощью функций, поведение двух бильярдных шаров после столкновения. Но поведение нескольких при столкновении – уже почти невычислимая функция, тем более в реальном времени. А цена на рынке в данный момент, это результат столкновения тысяч бильярдных шаров! Как в Спортлото. Невозможно предсказать результат. Многие так и играют в казино на рынке. Но, как говорил Архимед – дайте мне точку опоры и я переверну мир! Предсказание цен друг относительно друга – статистически возможно. Робот как раз и занимается тем, что ищет эти точки опоры. От того, насколько удачно он их находит, зависит результативность работы.

Профучастники рынка не смотрят на цену саму по себе. Они всегда сами определяют справедливую стоимость того или иного инструмента, а дальше просто сравнивают. Если, по их мнению, сейчас актив дорогой относительно их оценки – продают. Нет – покупают.

Врез1

на предсказаниях роста или падения цены очень сложно заработать, практически невозможно, если вы не инсайдер Конец вреза 1

- Как Вы боретесь с техническими сбоями?

- Сбои – неизбежный риск любой автоматической системы. Надо его принять и не переживать по этому поводу. Особенно часто они случаются при запуске новых технологий и алгоритмов. Один раз я перепутал 2 цифры местами в табличке. Если бы я не был у компьютера – счет был бы слит, причем вне зависимости от его размера. Так как робот брал позицию и тут же ее сбрасывал ее в рынок. В итоге добавили дополнительную «защиту от дурака», от меня то есть))). Вообще, новые системы желательно отлаживать на маленьких сделках и счетах. Forts не даст вам проиграть больше денег, чем есть на счету, хотя бывают и исключения. Один знакомый мне опционщик проиграл миллион, имея на счету только 30 тыс.

- Делаете ли Вы хоть какие-то сделки «руками»? Если нет, то почему?

- Делаю в инвестиционном портфеле или когда произошел технический сбой у робота, когда позиция на реальном счету отличается от той, которая должна быть. Тогда необходимо срочно принять решение и привести позиции к нужным. Вот тогда бывают очень полезны навыки, приобретенные в торговле руками.

- Практически все хоть раз, но сливали счета на бирже. Вас тоже не обошла эта участь?

- Нет, меня обошла. В 2008 году был довольно ощутимый дродаун счета, но я всегда сокращал позицию сам при убытке. Считаю, что худшее, что можно сделать, это доверить закрытие своей позиции брокеру при маржинколе. Он же не будет думать, а просто кинет позицию по рынку и все. Если у вас вместо собственного стоплосса брокер – долго не протянете. Был момент, когда я пообещал себе больше не пополнять брокерский счет своими деньгами, полученными с других доходов. То есть, если бы я слил счет, я бы закончил самостоятельную торговлю на бирже. К счастью, этого не произошло, а это обещание я выполняю до сих пор. Свои деньги с торгового счета я только вывожу.

- Что изменилось в Вашей жизни с момента автоматизации торговли?

- Жизнь снова стала нормальной, у меня появилось время для других дел. Ушли в прошлое стрессы и переживания. Я больше не просыпаюсь в 4 утра, как по будильнику, чтобы посмотреть, как открылись торги в Японии. Как откроется наш рынок в 10 утра мне, по большому счету, все равно. Иногда, я вообще не интересуюсь как мы открылись и что происходит. Мне важнее, что происходит в связях между инструментами.

Врез2

Я больше не просыпаюсь в 4 утра, как по будильнику, чтобы посмотреть, как открылись торги в Японии.

Конец Вреза 2

- Что изменилось в Вашем отношении к торговле и подходу к организации своего времени?

- Изменилось понимание, за счет чего можно зарабатывать на рынке. Заработок на рынке, это поиск и эксплуатация рыночных неэффективностей. Увидеть и торговать ими «на глазок» – практически невозможно. Если конечно вы не извлекаете в уме кубические корни и интегралы.

- Поиском неэффективностей на рынке занимается много алготрейдеров. Вам получается нужно быть всегда в числе первых?

- Это популярная тема для психоза: Боже мой, ааа, я опаздываю, это же скоро перестанет работать, так как все уже в курсе этой неэффективности. Начинать разработку системы бесполезно, так как уже все кончено, потеря потерь.... Я считаю так: сколько существует биржа, столько существует и проблема новичков. Все когда то начинали, имея за спиной опытных прожженных конкурентов. Ничего. Новое время – новые стратегии, догоним и перегоним).

Еще одна тема для паранойи: нельзя рассказывать, что рынок это математика и статистика. Типа кто же тогда будет торговать «по методам некоторых гуру и кормить профессионалов[ZA3] . А потом эти же люди, которые возмущаются, участвуют в ЛЧИ на первых строчках. А то там не видно, кто и как зарабатывает, сколько совершает сделок и прочее. Так, например, умерли простой арбитраж, арбитраж на календарных спредах, простые сборщики волатильности около центра стакана. Классический ручной скальпинг кстати тоже умер. Сейчас есть такое ПО на принципах датамайнинга, что можно вскрыть даже очень сложные алгоритмы.

- На рынке бытует мнение, что успешная торговля – это на 80% психологии и 20% всего остального, что Вы можете сказать по этому поводу?

- Это иллюзия. Ответьте на простой вопрос: «как может психология помочь вам заработать?» Обманка с психологией возникает просто. Когда вы торгуете интуитивно и проигрываете – вы испытываете негативные эмоции. Проигрыш, естественно, продолжается, эмоции становятся еще сильней, и возникает ложная связь: проигрыш – эмоции – психология. На самом деле вы проиграли не из-за психологии, а из-за отсутствия прибыльной системы. Даже будь вы с самой лучшей психологией - ничего не изменилось бы, кроме того, что проигрыш наверняка был бы не быстрым, а растянутым по времени, так как вы «режете убытки и ограничиваете количество сделок».

Все учителя-манипуляторы предлагают остановиться когда, например, убыток за неделю или месяц превысит несколько процентов. Чтобы слить счет по таким системам – нужно много времени, а можно даже временно случайно заработать. А за эти годы «либо ишак сдохнет, либо падишах». [ZA4] Психологии недостаточно, чтобы заработать на рынке. Психология нужна только для одного. Чтобы найти силы не торговать, если у вас нет системы. Не совершать интуитивных сделок. Во всем остальном, психология только продлит конвульсии игрока. Какая разница – терять сразу все за неделю или потерять тоже самое, но за пару лет?

Врез 3

Психологии недостаточно, чтобы заработать на рынке.

Конец вреза3

- Может ли по Вашему мнению существовать прибыльная торговая система при интуитивном трейдинге?

- По теории вероятностей, несколько обезьян могут, печатая вслепую, напечатать большую советскую энциклопедию. Так что ответ такой: да, конечно может.

- Если мнение о важности психологии ошибочно, то какие еще, по Вашему мнению, существуют заблуждения у трейдеров?

- Главное заблуждение – иллюзия способности по историческому графику цены делать вывод о том, куда теперь пойдет рынок. Вот здесь как раз и кроется негативный вклад психологии. Рынок или растет или падает или стоит на месте. Человеческий мозг непрерывно генерирует оценку текущей ситуации, тысячи прогнозов! Часть из них просто вынуждена сбываться, вы же не можете не угадывать все время. То, что сбылось заносится в копилку с тегом «ура, я знал!», то что не сбылось, по большому счету игнорируется. Так и возникает убежденность в своей значимости и в способности прибыльно торговать по интуиции. Мозг всегда подстраивается под события, создавая иллюзию реальности. Все же знают, что глаз человека видит мир вверх ногами. А если надеть очки с линзами, переворачивающими изображение, то спустя несколько дней, мозг опять подстроится и окружающий мир будет казаться нормальным. В трейдинге происходит тоже самое – мозг всегда подстраивается под ожидания. Покажите упертому шортисту перевернутый график, и он все равно найдет на нем подтверждение для короткой позиции.

- Получается, что график цены в прошлом не дает вообще никакой информации?

Странный вопрос. Как это не дает? График дает информацию, о ценах, которые были[ZA5] в прошлом. Глупо было бы это отрицать))).

А если серьезно, то вот в последние месяцы этого года мои трендовые системы очень неплохо заработали. Их торговля основана на анализе цен из прошлого. Но все равно такая торговля должна быть системной и чтобы заработать много в конце года, нужно было почти весь год провести с достаточно скромными для тренфолуерных систем результатами. Плюс терпеть просадки счета, которые для трендследящих систем неизбежны, так как вы всегда поздно входите и поздно выходите, всегда отдавая часть заработанной и уже потраченной «в уме» прибыли. То есть при хорошей стратегии можно торговать и цену саму по себе. Но это не «предсказание цены». Это все равно поиск и экплуатация найденных неэффективностей рынка.

- Вы довольны жизнью и чувствуете себя выше рынка?

- Сейчас я очень доволен текущим положением дел. Я не совершаю сделки руками и у меня даже мысли нет о том, чтобы занять направленную интуитивную позицию. Меня беспокоит только качество исполнения приказов: проскальзывание и быстрый вывод приказа на рынок. Все, остальное меня мало интересует. Не буду врать, приятно получать хорошую прибыль, и конечно расстраивают убыточные сделки, но все это уже не доминирует над моим восприятием.

Я недоволен возрастом, и тем, что часто не успеваю сделать всего что хочу. Иногда лень мешает, но очень стараюсь дисциплинироваться. Вот здесь, кстати, психология может помочь.

Что касается, чувства, что я выше кого то или чего то, то у меня такого слава богу нет вообще. Гордыня и чувство превосходства перед кем либо – полная ерунда.

Есть показательная выдумка, когда инопланетяне похитили группу людей, заперли их на другой планете в местном зоопарке и транслировали им случайные котировки на мониторы. У людей было все: радость, страдания, чувства. Но это все не настоящие чувства. А инопланетяне угорали со смеху. Люди генерируют такие чувства как роботы, механически. С точки зрения вселенной это ничем не лучше, чем смотреть мыльную [ZA6] мексиканскую оперу. Прожигание жизни.

Есть важные вещи в жизни, а есть – нет. Все выигрыши, проигрыши – по большому счету тоже просто иллюзия. Не стоит тратить свою жизнь на переживание по этому поводу.

- А что важно?

- Боюсь, мы не впишемся в рамки беседы. Если коротко, то искренность, осознанность, близкие люди, любовь, сострадание, как бы банально это не звучало, остальное – ерунда, круги на воде огромного океана...

[ZA1]Реальное объявление http://www.free-lance.ru/projects/?pid=563017

Продолжение тут.

Новая парадигма

Sat, 11 Feb 2012 09:24:04 GMT

На смартлабике выложили мое интервью 2010 года. Конечно, за это время многое изменилось, в том числе и мои взгляды на рынок. А главное понимание и успех пришли как раз в 2011.

Все ошибаются, как ошибался и я говоря, что трендов нет, а цену нельзя предсказать. Это подтвердил робот на ЛЧИ, построенный на методе MA_cross и короткие стопы обрезания убытков. Приношу свои извинения за введение вас в заблуждение.

В настоящее время я хочу довести соотношение прибыли к стоплоссу 1:501, побив наконец предыдущий мировой рекорд в построении систем обучения 1:500. Также, впечатляющие результаты показала система, торгующая сезонную корреляцию.

Оказывается, можно совершенно точно угадать поведение цены, основываясь на ее поведении в эту же миллисекунду, но в другие годы! Например, зная как цена себя вела в 11:34:045 7 февраля 2011, 2010 г, 2009 и так далее, мы можем уверенно предсказать ее поведение уже в такую же миллисекунду в 2012.

Я так бесстрашно об этом рассказываю, потому что только я смог рассчитать ежегодную лунную поправку, чтобы эта система стала на 99.9% точно предсказывать рынок! Я никогда раньше не верил в это, но это ДЕЙСТВИТЕЛЬНО работает!!!

Я планирую семинары по этой теме, предварительная регистрация в комментариях.

P.S. Пост со смартлаба потерли Тимофеи, так как паства нещадно палилась в комментах...

Posted via LiveJournal app for iPad.

Переплавка мозга

Mon, 06 Feb 2012 11:59:31 GMT

Я думаю, что трейдеры частенько первые несколько лет бывают не очень успешными, так как нормальная человеческая оценка того, что происходит на рынке абсолютно нерациональна. Проще говоря, мы видим на графиках отражение собственной дремучей психологии. Наивной, жадной и примитивной.

У меня было как то так.

1 Этап. Купил/ продал и молись. Боже, ну давай же расти, сколько можно падать, ну кудажебля??? ААААА!!!!

2. Стопы. Ага, профит то попер. Стоп. Стоп. Стоп. Блять. Нунахер. Бляяяяяя!!!!

3. Все равно, куда либы куданибудь шло. Хорошо. Хорошо. Ух ты. Пила. Пила. Бляяя....

4. Никуда не ходи. Стой, стоооой! Овернайт. Где бабло то?

5. Алготрейдинг. Со временем, рабочих стратегий становится больше и начинается самое интересное. Часть стратегий ждет движняка на пробое. Часть кормится сниженной волатильностью и первое время переживаешь за все. Затем, мозг начинает сдаваться, ну в самом деле, как можно бесконечно переживать за то, чтобы рынок двигался и не двигался в одно и то же время. Я не настолько хорошо считаю, что бы точно знать, что будет с моим счетом в конце дня. В каком случае будет больше прибыли, в случае роста или падения. хз.

В конце концов наступает апатия и безразличность. От графиков с прогнозами и теханализом тошнит. Горе управляющие вызывают только циничное сожаление. Самые интересные посты про рынок там, где стеб, сарказм и троллинг.

Думаю, таким и должен быть хороший трейдер. Безразличным к рынку. Греция-хуеция. Скукота.

Все что нужно мне от рынка сейчас, это ликвидность. Слабая ликвидность снижает доход. Надеюсь, когда нибудь и с этим получится справиться.

MICEX Fast

Wed, 01 Feb 2012 07:08:32 GMT

Коллеги, а кто нибудь юзал MICEX Multicast FAST уже? Отзовитесь) Как качество? Есть ли преимущество по скорости по сравнению с ТЕАР?

Есть вообще живые реализации у кого?

Теханализ мертв, а я еще жив!

Sat, 31 Dec 2011 09:06:03 GMT

Прошедший год подтвердил печальную кончину того, что в массах называют "техническим анализом". Можно с достаточной уверенностью сказать, что рынок изменился. Изменился настолько сильно, что вряд ли когда то вернутся старые добрые времена беззаботных и халявных заработков.

Поздравляю всех, кто как и я может сказать тоже, что и в названии топика! Что же делать остальным?

Мое мнение - что последний шанс у обычных спекулянтов, который еще остался и который возможно проживет еще какое то время - это "ловля хвостов". Хвостов нормального распределения. Имеено здесь есть возможность любителю откусить немного у профи.

Это никак не связано ни с техническими индикаторами, ни с треугольниками, флагами, свечами и канделябрами, хотя можно использовать в качестве плацебо и их, это не важно. Входите в сторону движух и пытайтесь поймать свой хвост в 3-4 сигмы и выше. Трейды в 1 -4 дня. Ограничение по числу сделок в 1-2 в день. Лосьте убытки, не перенося их через ночь. Покупайте только дорого, а продавайте дешево. Не ловите хаи и лои.

Для более консервативных ничего не остается, кроме как собирать портфели на акциях, усредняясь на падении. Скорее всего, такая тактика поможет слить меньше, чем индекс, хотя и заработаете меньше на росте. Но заработаете же)) 99% известных мне управляющих поступают именно так. Не рассчитывайте жить с рынка при таком подходе на личные деньги.
Но можно привлечь чужие, и, в случае роста рынка, что то получить с инвесторов.

Общее для всех. Не формируйте свое мнение о рынке. Смело вычеркивайте из списка людей, которым можно доверять тех, кто дает прогнозы по рынку, а потом с пеной у рта их защищает, доказывая свою правоту.

Для подавляющего большинства, рынок - это казино. Если вы осознаете это, и получаете удовольствие от процесса, играйте. Не берите кредиты и в долг. Никому вменяемому же не придет в голову взять кредит под поход в казино.

Есть и длинный путь. Для того, чтобы зарабатывать на рынке нужно сделать всего лишь одну, очень простую вещь. Понять смысл того, что происходит. Откуда берутся деньги. Что стоит за всей этой каруселью, видимой снаружи в виде стаканов и точек на графике. Это и есть грааль. Дойти до него реально, но это долго и дорого. Если готовы, желаю в новом году сделать еще один шаг к пониманию и заработать кучу бабла. Выводить прибыль со счета, жить на нее и независеть ни от кого очень приятно. Лично я теперь живу только на доход с собственной торговли и ни на кого не работаю, хотя и не исключаю для себя социальных проектов в будущем. Только торговать - скучно.

Удачи всем, счастья и простых человеческих радостей в новом году. Цените жизнь, радуйтесь каждому дню, всему чему способны радоватья. Любите себя и мир!

Ура!!! С Новым годом!!!

Конфа

Wed, 07 Dec 2011 15:55:40 GMT

Все на 3-ю Народную Опционную Конференцию 10 декабря!

Стоимость входа легко отбивается в баре. Сразу профит! Общение же с друзьями бесплатно и бесценно.

На прошлой конфе решили ввести фьючерс на Vix. Потом был август... Не пропусти новые веселые решения!

Регистрация тут

Белкэ

Fri, 25 Nov 2011 11:56:08 GMT

Моя встреча с черным лебедем. И почему все его так боятся, совсем не страшно.

Всем кому не ответил на почту, приеду, отвечу. Уже скоро.

Дальше еще пара фоток из отпуска.

Местные уточки.

Синички хорошие.

Вот такие штуки ползают под ногами, можно случайно наступить. (... мне бы такой язык...)

Балийский отельный котэ любит орешки.

Пока, такое ощущение, что чем меньше уделяешь внимание торговле, тем лучше она прет. Графики я не смотрю, только циферки всякие раз в день. Даже никаких корректив не вношу. Что там с рынком то у нас? Откуда стока бабла налили? Чей баблос, признавайтесь?

Posted via LiveJournal app for iPad.

ЛЧИ

Thu, 10 Nov 2011 12:25:39 GMT

Как выяснилось на вчерашней конфе по роботам, лучше наблюдать за чужими сделками, чем показывать свои.

Всем спасибо, а особенно Виктории, Дерексу и РТС за прекрасную организацию конференции.